แนะนำซื้อ มูลค่าพื้นฐานปี 2570 ที่ 80.00 บาท (อิง DCF - WACC 8%) จากผลประกอบการ 3Q69 ที่แข็งแกร่งต่อเนื่อง, ทิศทางกำไรปีนี้ยังเดินหน้าทำ New High และการเงินแข็งแรง มี Net Gearing 0.44 เท่า ณ 3Q69 นำไปสู่ปันผลเกือบ 4% ต่อปี
ราคาถ่านหินลด WoW จากแรงซื้อชะลอ แม้อุปทานอินโดนีเซียยังตึงตัว
ราคาน้ำมันลดลง WoW จากความคาดหวังสงครามคลี่คลาย
คงแนะนำ “ซื้อ” จาก การเติบโตของกำไรฯ รวมถึง Capital management ทั้ง Div yield ราว 4.9% และโครงการซื้อหุ้นคืน ครบกำหนด 27 พ.ย. 69 ปัจจุบันซื้อคืนแล้ว 23.2 ล้านหุ้น จากแผน 122.8 ล้านหุ้น มองเป็นปัจจัยช่วยลดความผันผวนของราคาหุ้น
PBV ที่ 1.3 เท่า (GGM: ROE ที่ 10%) ให้ FV ที่ 48 บาท คงแนะนำ ซื้อ JV AMC ช่วยให้การบริหารจัดการ NPL มีความยืดหยุ่นขึ้น ขณะที่แนวโน้ม ROE ที่ 10% สูงสุดในกลุ่ม ธ.พ. ใหญ่และ Div Yield ราว 5% ต่อปี (ยังไม่รวมปันผลพิเศษ)
Cpn_691109.pdf
เข้าสู่ระบบซื้อขาย
0 2680 1000