ภายใต้ประมาณการใหม่ มูลค่าฟื้นฐานปี 2570 เท่ากับ 2.40 บาทต่อหุ้น แม้ราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมาได้ปรับฐานลงมาสะท้อนปัจจัยกระทบจากภาครัฐและความคลี่คลายของตะวันออกกลางไปแล้วระดับหนึ่ง แต่คาดจะยังไม่เห็นปัจจัยบวกในช่วงสั้นที่จะขับเคลื่อนราคาหุ้น ทั้งงบ 4Q69 ที่ไม่สดใส ประกอบกับยังต้องลุ้นเรื่องปันผล จึงแนะนำเพียง Trading เป็นรอบตามเทคนิคและการเด้งของราคาน้ำมัน
งวด 2Q69 (สิ้น ก.ย. 2569) รายได้ 419.1 พันล้านเยน (+12% YoY) และกำไรสุทธิ 36.9 พันล้านเยน (+94% YoY) สูงกว่าตลาดคาดอย่างมีนัยฯ
• ฝ่ายวิจัยคงคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2569 ที่ 7.3 พันล้านบาท (-22% YoY) แม้กำไรในงวด 9M69 คิดเป็น 56% ของคาดการณ์ทั้งปี เพราะเราคาดว่ากำไรจะเร่งตัวขึ้นแรงทั้ง QoQ และ YoY และทำจุดสูงสุดของปีใน 4Q69 • คงคำแนะนำ “Trading” พร้อมทั้งคงราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 14.90 บาท (คง PER ที่ระดับ 15.6 เท่า, -1.0S.D.)
Irpc_691110.pdf
เข้าสู่ระบบซื้อขาย
0 2680 1000