• กำไรงวด 9M69 คิดเป็น 81% ของประมาณการทั้งปีของเรา แต่เป็นผลจากกำไรที่ดีในช่วง 1H69 เป็นหลัก ประกอบกับเรายังมีความกังวลต่อทิศทางมาร์จิ้นใน 4Q68 เนื่องจากราคาน้ำมันที่ผันผวนสูงอาจส่งผลลบต่อราคาและมาร์จิ้นเหล็กได้ เราจึงยังคงคาดการณ์กำไรปี 2569 ที่ 820 ล้านบาท (+37% YoY)
• คงคำแนะนำ “Sell” ที่ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 3.34 บาท (คง PER ที่ 14.3 เท่า, -0.5S.D.) เพื่อสะท้อนแนวโน้มกำไรที่น่าจะผ่านจุดสูงสุดของปีไปแล้วใน 2Q69 และคาดกำไรจะหดตัวใน 2570 ตามมาร์จิ้นที่ลดลง เพราะในปี 2569 ได้ผลบวกชั่วคราวจากภาวะสงคราม
Dohome_691110.pdf
เข้าสู่ระบบซื้อขาย
0 2680 1000