เนื่องจากกำไรปกติงวด 9M69 เดิมคิดเป็น 80% ของคาดการณ์ทั้งปีของเรา ประกอบกับคาดว่ากำไรจะเร่งตัวขึ้นใน 4Q69 เราจึงปรับประมาณการกำไรปกติปี 2569 ขึ้น 5% เป็น 4.1 พันล้านบาท (+14% YoY) และปี 2570 ขึ้น 9% เป็น 4.5 พันล้านบาท (+7% YoY) เพื่อสะท้อนอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีกว่าที่เราเคยประเมิน พร้อมทั้งปรับ PER ขึ้นเป็น 15.4 เท่า (ค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 2 ปี) จากเดิม 14.0 เท่า (-0.75S.D.) ส่งผลให้ได้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 23.00 บาท จากเดิม 19.20 บาท คงคำแนะนำ “Buy” จากแนวโน้มกำไรที่คาดจะกลับมาเติบโตทั้ง QoQ และ YoY ใน 4Q69 และอัตราการจ่ายปันผลจูงใจที่ราว 6%
Osp_691112.pdf
เข้าสู่ระบบซื้อขาย
0 2680 1000