เนื่องจากกำไรงวด 9M69 คิดเป็นเพียง 66% ของประมาณการทั้งปีเดิมของเรา ฝ่ายวิจัยจึงปรับคาดการณ์กำไรปี 2569 ลง 15% เหลือ 386 ล้านบาท (+58% YoY) และปี 2570 ลง 22% เหลือ 496 ล้านบาท (+28% YoY) ส่งผลให้ได้ราคาเป้าหมายปี 2570 ใหม่ที่ 6.00 บาท (คง PER ที่ 17.8 เท่า, -1.0S.D.) แต่ยังคงคำแนะนำ “Buy” เนื่องจาก 1) คาดแนวโน้มกำไรยังเติบโตสูง YoY ใน 4Q69 และยังเติบโตต่อเนื่องในปีหน้า 2) โรงงานแห่งใหม่ในฟิลิปปินส์มีที่มีกำหนดเปิดดำเนินการใน 4Q69 จะช่วยหนุนมาร์จิ้นและลดความผันผวนของราคาวัตถุดิบในระยะยาว เนื่องจากมีต้นทุนมะพร้าวที่ถูกกว่าไทย
Cococo_691112.pdf
เข้าสู่ระบบซื้อขาย
0 2680 1000