•    เราได้ปรับลดคาดการณ์ผลประกอบการปี 2569 – 2571 ของ THCOM ลง โดยหลักเป็นการปรับลดรายได้สะท้อนความเสี่ยงในการหารายได้งานโครงการ ในระหว่างที่ยังไม่มีดาวเทียมใหม่ (ไทยคม 10) ทำให้คาดจะขาดทุนปกติ 411 ล้านบาท ในปี 2569 แต่จะพลิกเป็นกำไรปกติราว 351 ล้านบาท ในปี 2570 จากแรงหนุน USO 3 และจะกลับเป็นขาดทุนปกติอีกในปี 2571 ทำให้ราคาเป้าหมายปี 2570 ลดจาก 11.80 บาท เหลือ 9.00 บาท 
•    คงคำแนะนำ “Sell”  เพราะมองว่ายังไม่มี catalyst ใหม่ๆเข้ามาช่วยหนุนราคาในระยะสั้น

เอกสารแนบ :

GST_691113.pdf