ฝ่ายวิจัยให้น้ำหนักการลงทุนไปที่ SCGD มากกว่า DCC แม้ DCC จะยังโดดเด่นด้านเงินปันผล โดยให้ Dividend Yield ราว 6% ต่อปี เทียบกับ SCGD ที่ราว 5% แต่ SCGD มีความน่าสนใจกว่าในด้านการเติบโตและ Valuation จากแรงหนุนของตลาดอาเซียน การปรับโครงสร้างการผลิต และโครงการซื้อหุ้นคืนคิดเป็น 10% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดที่ช่วยจำกัด Downside ของราคาหุ้น ปัจจุบัน SCGD ซื้อขายที่ Forward PE ปี 2570 เพียง 8 เท่า เทียบกับ DCC ที่ 12 เท่า ขณะที่ IAA Consensus ให้ราคาเหมาะสม SCGD ที่ 6.77 บาท และ DCC ที่ 1.51 บาท เราจึงมองว่า SCGD ยังมีความน่าสนใจมากกว่าทั้งในมิติของการเติบโต กำไร และ Upside จากราคาเหมาะสมในระยะกลางถึงยาว
Conmat_691103.pdf
เข้าสู่ระบบซื้อขาย
0 2680 1000