Food & Life Companies Ltd. (3563 JP) (0) แม้งบดี...แต่ราคาหุ้นตอบรับเชิงลบ (DR: SUSHI23)

งวด 4Q69 กำไรสุทธิ 8.8 พันล้านเยน (+80.9% YoY) หรือ EPS 38.73 เยน สูงกว่าตลาดคาด โดยมีรายได้ 124.9 พันล้านเยน (+7.3%) และกำไรดำเนินงาน 9.5 พันล้านเยน (+37.7%) หนุนจากการขยายสาขา Sushiro ต่างประเทศเพิ่ม 108 แห่ง รวม 340 แห่ง และยอดขายสาขาเดิมในญี่ปุ่นเติบโต 7.9% ส่งผลให้ FY69 มีกำไรสุทธิ 35.4 พันล้านเยน (+54.2%) สำหรับ FY70 ตั้งเป้ารายได้ 610 พันล้านเยน (+18.4%) กำไรดำเนินงาน 61.3 พันล้านเยน (+19%) และกำไรสุทธิ 39 พันล้านเยน (+10.2%) พร้อมแผนขยายสาขาใหม่ 150–160 แห่ง เน้นตลาดต่างประเทศ โดยเฉพาะจีนและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

06.11.2569

13

เอกสารแนบ

KCE (Trading) เดินสู่จุดพีคของปีใน 4Q69

ฝ่ายวิจัยเชื่อว่าราคาหุ้นได้ปรับลงสะท้อนกำไรปกติ 3Q69 ที่ต่ำกว่าคาดแล้ว และคาดหวังกำไรที่แข็งแกร่งขึ้นใน 4Q69 ทำให้เรายังประมาณการกำไรปี 2569 – 2570 จะโตเฉลี่ย 55% โดยคงราคาเป้าหมายสำหรับปี 2570 ที่ 72 บาท (อิง PER ปี 2570 ที่ 45.0 เท่า, +1.0 S.D จากค่าเฉลี่ย 5 ปี) แต่ในภาวะที่ตลาดหุ้นเทคฯทั่วโลกยังผวน ทำให้เรายังคงคำแนะนำเพียง “Trading” สำหรับ KCE

06.11.2569

18

เอกสารแนบ

SET Index อยู่ภาวะ Extreme Oversold และ Low

06.11.2569

32

เอกสารแนบ

TMAN (Buy) เข้าสู่รอบฟื้นตัวครึ่งปีหลัง

ฝ่ายวิจัยคงราคาเหมาะสมปี 2570 ที่ 14.00 บาท อิง DCF พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ” มองบริษัทกำลังเข้าสู่ช่วงเก็บเกี่ยวผลจากการปรับพอร์ตสู่สินค้าและธุรกิจมาร์จิ้นสูง ทั้งสินค้าแบรนด์บริษัท, OEM และช่องทาง รพ. ซึ่งจะช่วยหนุนการเติบโตของกำไรระยะยาว ขณะที่ 4Q69 คาดเป็นจุดสูงสุดของปี และมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องในปี 2570 โดยยังมี Upside ราว 37% จากราคาปัจจุบัน

06.11.2569

28

เอกสารแนบ