งวด 3Q69 รายงาน EPS อยู่ที่ CHF0.54 สูงกว่าคาด 31% โดยมีกำไรสุทธิ CHF162.8 ล้าน (+37% YoY) และรายได้ CHF931.4 ล้าน (+17.2% YoY) เติบโตทุกภูมิภาค
ภายใต้ประมาณการประเมินมูลค่าพื้นฐานปี 2570 เท่ากับ 45 บาทต่อหุ้น แม้ราคาจะปรับฐานจากผลกระทบของภาครัฐ และสงครามที่คลี่คลายไปแล้วระดับหนึ่ง แต่ช่วงสั้นยังไม่มีปัจจัยขับเคลื่อนที่โดดเด่น ประกอบกับปันผลก็ไม่ได้สูงมากนักเมื่อเทียบกับกลุ่มฯ จึงให้น้ำหนักการลงทุน ในลักษณะ Trading ตามรอบของ Fund Flow ที่เข้ามาในกลุ่มฯ
แนะนำซื้อ มูลค่าพื้นฐานปี 2570 ที่ 80.00 บาท (DCF, WACC 8%) จากแนวโน้ม 4Q69 ที่แข็งแกร่ง และการเติบโตระยะยาวที่ยังได้รับแรงหนุนจากการเปิดโครงการใหม่และการขยายพื้นที่เช่า ส่งผลให้กำไรมีแนวโน้มทำ New High ต่อเนื่องในช่วงหลายปีข้างหน้า
ONON20261111.pdf
เข้าสู่ระบบซื้อขาย
0 2680 1000