INSET (Buy) กำไร 3Q69 ทะยานขึ้นทำสถิติสูงสุด

กลุ่ม ICT

BUY

INSET

ICT

11.11.2569

• เพื่อสะท้อนกำไรสุทธิในงวด 9M69 ที่มีสัดส่วน 85% ของคาดการณ์กำไรทั้งปี 2569 ของฝ่ายวิจัย ทำให้เราปรับประมาณการกำไรปี 2569 – 2570 เพิ่มเฉลี่ยราว 12% จากเดิม เป็น 274 ล้านบาท (+677% YoY) และ 297 ล้านบาท (+9% YoY) ภายใต้ใหม่ที่คงการอิง PER ที่ 19.9 เท่า (ค่าเฉลี่ย 5 ปีก่อนหน้า) จะได้ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 7.40 บาท
• คงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ INSET เนื่องจาก 1) ระยะสั้นมีปัจจัยหนุนจากกำไรใน 3Q69 ที่ออกมาดี และโตแรงกว่าที่ตลาดคาด 2) ระยะถัดไปแม้คาดกำไรใน 4Q69 จะชะลอ QoQ แต่จะยังโตแรง YoY ส่วนปี 2570 คาดยังโตได้ต่อเนื่อง โดยมี upside จากโอกาสในการได้งานใหม่เพิ่ม หลังภาครัฐมีความชัดเจนสำหรับระเบียบในการสร้างดาต้า เซ็นเตอร์แล้ว