CRC (Buy) มาร์จิ้นสูงขึ้น หนุนกำไร 3Q69 โต YoY แข็งแกร่ง
แม้ว่ากำไรปกติใน 9M69 คิดเป็น 71% ของประมาณการณ์ทั้งปีของเรา แต่เราคาดว่ากำไรจะเร่งตัวขึ้นแรง QoQ ใน 4Q69 เนื่องจากเป็น high season ของยอดขาย ฝ่ายวิจัยจึงปรับคาดการณ์กำไรปี 2569 ขึ้น 7% มาอยู่ที่ 1.06 หมื่นล้านบาท (+30% YoY) และปี 2570 ขึ้น 9% มาเป็น 1.20 หมื่นล้านบาท (+13% YoY) ตามลำดับ ส่งผลให้ได้ราคาเป้าหมายปี 2570 ใหม่ที่ 40.00 บาท (คง PER ที่ระดับ 20.2 เท่า, อิงค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปี) พร้อมทั้งคงคำแนะนำ “Buy” โดยยังเลือก CRC เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มพาณิชย์ตามแนวโน้มกำไรใน 4Q69 ที่คาดว่ายังเติบโตได้โดดเด่นกว่ากลุ่ม
เอกสารแนบ
เข้าสู่ระบบซื้อขาย
0 2680 1000